Spelunky est un jeu de plates-formes. Le joueur doit y traverser des grottes remplies de monstres en tous genres à la recherche de trésors enfouis. Il lui faut pour cela utiliser des objets dont un fouet, des bombes et des cordes. Celui-ci peut également prendre le temps de secourir des demoiselles en détresse et même de chercher des pièces secrètes remplies d'or.